加拿大：老人養老最后一招

　　加拿大的退休養老收入按來源分三部分：其一是政府來源，包括養老金、退休金和補助金；其二是用人單位來源，包括雇主、雇員共同貢獻的儲蓄計劃、養老計劃；其三是個人來源，包括投資收入、個人資產、住房反向抵押貸款。

　　雖然政府提供的全民公共養老福利是加拿大老年人生活安定的一個重要保障，但調查顯示，大約半數老年人沒有在財務上做好退休準備，維持體面而舒適的退休生活并不容易。因此近年來，能切實增加現金收入的住房反向抵押貸款越來越受老年人青睞。

　　在加拿大，“住房收入計劃”是唯一提供反向住房抵押貸款解決方案的計劃，管理該計劃的是住房凈值銀行。這家銀行也是直接向老年人提供住房反向抵押貸款服務的唯一全國性機構，其前身是最早將住房反向抵押貸款概念在加拿大付諸實施的加拿大住房收入計劃公司。該公司成立于1986年，2009年變更為現在的名稱。

　　加拿大的住房反向抵押貸款適用人群是55歲以上的老年業主。他們可以將自己的住房抵押給銀行，以獲取一筆貸款。貸款額度根據貸款人及其配偶的年齡、房產形式和所處地段以及房產估價等因素而定，最多占房產價值的50%，年齡越大，比例越高。

　　反向抵押貸款有諸多好處吸引老年人：

　　其一，貸款容易獲取，無需出示健康證明、收入證明和信用記錄；

　　其二，貸款為免交稅的現金收入形式，可一次性領取或分期領取，也可兩者結合；

　　其三，貸款自由支配，用途廣泛，比如償還欠款、修繕房屋、貼補家用、旅行、購買理財產品等；

　　其四，貸款人及其配偶任何一方只要不搬家、不賣房，居住期間就不必償還貸款本息；

　　其五，獲取貸款后，貸款人仍完全保留抵押住房的所有權和支配權；

　　其六，貸款人決定出售抵押房產后，售房所得將用于交付累積貸款本息。如果房產現值低于貸款本息，貸款人僅需交納等同于房產現值的貸款本息。如果房產現值高于貸款本息，剩余款項歸貸款人所有；

　　其七，如果貸款人去世，銀行處置抵押房產的所得將用于抵扣貸款本息，同樣依據上述原則，剩余款項則歸貸款人的繼承人所有；

　　其八，貸款人的繼承人也可選擇交清貸款本息，繼續保留房產所有權。如果貸款本息高于房產現值，只需交納等同于房產現值的貸款本息。

　　總之，反向抵押貸款可以讓老年人盤活資產，利用房產作杠桿，在不改變現有居住條件的情況下，最大限度增加現金收入，維持和改善生活質量。

　　隨著55歲以上老年人成為加拿大增長最快的人群，住房反向抵押貸款業務量也有較大幅度增長，越來越成為老年人進行退休財務規劃的一個選擇。據統計，截至2011年6月，全國共有約8500宗反向抵押貸款案成立，應付貸款總額11億加元，涉及全國各地總價值30億加元的房產。住房凈值銀行首席執行官史蒂夫·蘭森預計，2013年將新增2500名客戶，即發放2.5億加元貸款。

　　不過，也有金融理財人士并不看好住房反向抵押貸款，指出其最大的弊端在于復利計算，將未付利息加到本金總額上產生更多利息，加上售房之前無需還款，造成貸款成本比較高。具體而言，每半年計算復利，利息支出增長很快，貸款人的債務每七八年可能將近翻一番。比如，貸款人獲得5萬加元住房反向抵押貸款，在抵押房屋居住14年，其貸款本息債務可能達到20萬加元，這意味著其房產現值不復再有。加拿大住房收入計劃創始人威廉·特納承認財務上存在這種現象，并建議說，如果老年人想要保全房產價值，就不要涉足反向抵押貸款。因此理財專家認為，住房反向抵押貸款應該是急需用錢的老年人的最后解決辦法。(來源：參考消息記者王軍、胡雋欣、馬丹報道)

關鍵詞：養老