近日各地證監(jiān)局向證券公司下發(fā)《關(guān)于落實(shí)<證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定>的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)以及相關(guān)公示材料及范本。這意味著證券公司不受數(shù)量和區(qū)域限制設(shè)立分支機(jī)構(gòu)將正式開閘。不過從記者采訪了解到的情況來看，由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“蛋糕”縮水及線上業(yè)務(wù)的推開，券商對(duì)這一新規(guī)似乎并不“感冒”。

　　券商設(shè)分支機(jī)構(gòu)限制放開

　　事實(shí)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)早在今年3月15日就已公布了《證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》，此次下發(fā)《通知》是對(duì)其進(jìn)一步細(xì)化，顯示監(jiān)管層對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的放松態(tài)度未發(fā)生改變。

　　新規(guī)放開了分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的主體資格限制、地域限制、數(shù)量限制，各公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)類型和實(shí)際管理能力，審慎決定設(shè)立和布局。這也意味著實(shí)施近5年的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》同時(shí)廢止，此文件曾規(guī)定券商在非飽和地區(qū)每次最多只能申請(qǐng)?jiān)O(shè)立2家(區(qū)域范圍)或5家(全國(guó)范圍)營(yíng)業(yè)部。

　　對(duì)于投資者來說，更多的銷售網(wǎng)點(diǎn)會(huì)帶來更加方面的券商服務(wù)體驗(yàn)。但是對(duì)于券商自身來說，很難判斷這是一個(gè)利好還是利空消息。

　　多數(shù)券商不太“感冒”

　　中信建投石家莊一營(yíng)業(yè)部一位負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，此前監(jiān)管部門對(duì)券商分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)設(shè)置主體資格、地域、數(shù)量等方面的限制，意在避免行業(yè)盲目過快的發(fā)展，現(xiàn)在思路有調(diào)整，從限制券商擴(kuò)張發(fā)展轉(zhuǎn)向強(qiáng)化對(duì)券商內(nèi)部管理。“因此對(duì)于無限制開設(shè)分支，券商目前來看更加理性。”上述負(fù)責(zé)人表示，原來券商考慮到成本和審批限制，不愿在已有其他公司證券營(yíng)業(yè)部的縣、市新設(shè)營(yíng)業(yè)部。但設(shè)置市場(chǎng)化后，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可通過開設(shè)低成本的新型、輕型營(yíng)業(yè)部進(jìn)入市場(chǎng)，搶奪當(dāng)?shù)卮媪繝I(yíng)業(yè)部的市場(chǎng)份額。“這意味著券商存量營(yíng)業(yè)部會(huì)因此貶值，如果投入大量的成本新建分支，可能會(huì)陷入惡性的競(jìng)爭(zhēng)中去。”

　　而另外一個(gè)因素是，目前經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，在券商盈利中比重也在逐漸下降。

　　市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)券商跑馬圈地的熱情有很大影響。《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告(2013)》顯示，2002年-2012年，全國(guó)共增加2183家營(yíng)業(yè)部，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)5.39%；其中，2004年和2010年，營(yíng)業(yè)部數(shù)量增長(zhǎng)速度最快，分別比上年增加40.07%和21.98%。但是最近兩年券商新增營(yíng)業(yè)部不增反減。

　　根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的證券公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，2012年證券公司未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，114家證券公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1294.71億元，比2011年下降0.48%。其中，代理買賣證券業(yè)務(wù)(即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù))凈收入504.07億元，比2011年的688.87億元下降26.83%，成為證券公司業(yè)績(jī)下滑的主要原因。在此形勢(shì)下，一些券商在去年甚至采取關(guān)停部分營(yíng)業(yè)部的方式來控制成本。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型

　　國(guó)信證券副總裁陳革此前在接受采訪時(shí)曾表示，未來券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將面臨六大變局：從通道價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向以客戶需求為中心的產(chǎn)品創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型；人才結(jié)構(gòu)將從大規(guī)模的中低端人才向適度規(guī)模的專業(yè)化高端人才轉(zhuǎn)型；業(yè)務(wù)模式將從單純拉客戶開戶炒股向個(gè)性化服務(wù)配置、產(chǎn)品配置轉(zhuǎn)型；服務(wù)資源將從單一部門獨(dú)立提供向跨部門跨業(yè)務(wù)線整合提供轉(zhuǎn)型；營(yíng)銷模式將從“團(tuán)隊(duì)+物理渠道”向多層次、立體化營(yíng)銷體系轉(zhuǎn)型；盈利模式從單純交易收費(fèi)向多元化服務(wù)收費(fèi)轉(zhuǎn)型。

　　前述負(fù)責(zé)人也對(duì)記者表示，在這一背景之下，券商更加注重營(yíng)業(yè)部的質(zhì)量，而不會(huì)再在營(yíng)業(yè)部數(shù)量上投入更多成本。而且根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定，券商自4月1日起可以通過網(wǎng)上開戶和見證開戶兩種方式向客戶提供非現(xiàn)場(chǎng)開戶服務(wù)。這就更加淡化了營(yíng)業(yè)部的作用。

　　他介紹說，網(wǎng)上開戶是指客戶登錄券商相關(guān)網(wǎng)頁后即可完成一系列開戶手續(xù)，由券商后臺(tái)人員對(duì)客戶的身份真實(shí)性進(jìn)行遠(yuǎn)程認(rèn)證。而見證開戶則是指券商營(yíng)業(yè)部工作人員可以在營(yíng)業(yè)部范圍之外展業(yè)，在其他合適的場(chǎng)所對(duì)客戶身份進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)認(rèn)證后辦理開戶手續(xù)。“雖然現(xiàn)在還有很多不成熟的地方，但未來線上和線下結(jié)合的方式將是主流，有可能取代傳統(tǒng)開戶方式成為一種全新的業(yè)務(wù)模式。”據(jù)了解，截至2013年一季度末，河北全省有證券公司1家，證券分公司3家，證券營(yíng)業(yè)部164家(較上年同期新增4家)，144家營(yíng)業(yè)部開展融資融券業(yè)務(wù)，投資咨詢法人機(jī)構(gòu)1家。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，盡管券商熱情不高，但是處于戰(zhàn)略考慮，未來國(guó)內(nèi)知名券商在河北設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的步伐會(huì)進(jìn)一步加快。(記者袁偉華)

關(guān)鍵詞：券商,證監(jiān)新規(guī),河北